直面风险是投资者的必备之课

作者:股票知识网来源:大号股票学习网 标签:风险,投资时间:2020-04-15 阅读:18

  面对风险对投资者至关重要

  经济和经济一样,投资更是一门艺术,而不是一门科学。想要学习的投资者可以参加金融课程,广泛阅读,如果幸运的话,可以从资深投资者那里获得指导,但是他们具有非凡的洞察力,直觉,而且只有一小部分可以获得价值。和心理感知。为此,您需要“第二级思考”。“第二层思考”与市场普遍看法相反。思维的第一层级对同一事件有相同的看法,通常会得出相同的结论。但是,在“零和”世界进行投资时,要取得良好的结果,首先需要询问是否有正当理由成为领导者。

  直面风险是投资者的必备之课

  没有一个市场是完全有效或无效的,这只是程度的问题。有效性不是普遍的,您必须放弃良好的绩效。但是,由于市场有些有效,因此在采取行动之前,您需要询问:投资者的共同努力会消除不正确的定价吗?还是在那里?怎么了如果这是个大问题,为什么其他人不着急呢? 还请记住,今天存在的有效性并不意味着它永远存在。因此,低效率是良好投资的必要条件。高效的市场理论提供的信息可帮助我们做出决策,而不是控制我们。对市场效应理论的完全无知可能会导致重大错误,欺骗和忽视风险。

  价值投资正在追求当前的低价。通常,我们查看诸如收入,现金流量,股息及其公司价值之类的财务指标,以突出基于较低价格的购买。价值投资者的主要目标是确定公司的当前价值,并在价值足够低时购买公司的证券。增长投资介于无聊的价值投资和以冲动为动力的动能投资之间。目的是确定有潜力的公司,着重于潜力而不是当前属性。价值投资者认为当前价值高于当前价格,因此购买股票。增长型投资认为,未来价值的急剧上升将足以使价格飙升,从而购买股票。

  成功的投资不是经常购买而是经常购买。价格应该是价值投资者的基本出发点。无论您的资产有多好,都已反复证明,如果购买价太高,您的投资将失败。 确定价值的关键是熟练的财务分析,而了解价格,价值及其前景之间关系的关键则主要取决于对投资者思维的洞察力。最重要的领域是心理学,而不是会计或经济学。 在所有可能的牟利方式中,以低价购买显然是最可靠的方式。

  当公司遇到临时性问题或困难时,最好购买巴菲特。但是,购买这样的公司是有条件的。也就是说,这些年来持续的盈利能力,股本回报率,收益回报率以及每股账面价值的增加,其次是收益的下降。简而言之,当公司在成长过程中遇到困难时,巴菲特开始了他的投资。如果该公司的前景不确定,则其利润会波动多变,巴菲特对此并不感兴趣。这个想法表明,如果公司的业务发生逆转,那么这种逆转将触发股票购买。

  巴菲特喜欢在艰难时期购买一家优质公司的股份。因为仅在这一点上,公司的股价是最便宜的,也是最便宜的,所以它提供了很高的回报。巴菲特更喜欢这种反向收益业务。当坏消息影响股票时,许多人会做出强烈反应,并倾向于卖出大量股票,这通常会导致反应过度。例如,巴菲特审阅市场信息并问自己:人们不公平地出售股票吗?这些信息真的可靠吗?也许它增长太快,或者它可能是导致利润下降的竞争。

  投资是一回事。是对未来的对应。风险是不可避免的,因为没人能可靠地预测未来。应对风险是投资的基本要素。风险是永久损失的可能性。损失的风险主要是由于心理上的过度促销以及由此产生的高价。损失风险是人们在预期预期回报时设定投资价格时最担心的风险。风险意味着可能会发生。理解风险的关键是风险主要是见解。即使发生事件之后,也很难清楚地了解风险。投资业绩是一系列事件的结果,这些事件是地缘政治,宏观经济,公司,技术和心理事件,并与当前投资组合发生冲突。未来有很多可能性,但只有一种结果。 收益本身特别是短期收益。投资决策的质量无法解释。除了具有非凡洞察力的人以外,几乎无法预先观察到投资风险。

  最重要的是,大多数人认为冒险是一种赚钱的方法。承担更高的风险通常会带来更高的回报。市场需要尝试证明情况确实如此。否则,人们将不会进行风险投资。但是,市场并不总是以这种方式运作,否则,将不存在高风险投资的风险。当冒险失败时,它将完全停止工作,人们不会考虑真正的风险是什么。

  风险是指直接后果的不确定性以及在发生不利影响时损失的可能性的不确定性。高风险主要涉及高价格。风险的主要来源是人们不知道如何避免高价。认识到风险已经消失是最危险的信息来源之一,也是造成泡沫的主要原因。当市场波动达到最高点时,人们相信风险低,投资可获利的信念非常令人鼓舞,他们失去了谨慎,担心,担心损失,只担心失去机会的风险。我当时。市场不是投资者采取行动的静态场所,它受投资者自身行为的控制和影响。随着自信心和自信心的增加,焦虑和风险厌恶的程度也随之增加,风险溢价和风险降低也越来越引起人们的关注。这种现象称为“风险异常”。

  最大的投资风险在于最不可能被注意到的地方。当每个人都认为某物很危险时,他们不愿购买的东西通常会完全降低价格而没有风险。已经如果有人认为某事并不危险,那么价格通常会上涨到涉及巨大风险的地步。

  优秀的投资者之所以能脱颖而出,是因为他们可以像产生回报一样来管理风险。过去没有不利的环境并不意味着不需要风险管理,即使结果表明当时可能不需要风险管理。重要的是要认识到,即使没有损失发生,风险也可能存在。因此,亏损并不意味着投资组合是安全的。在繁荣时期,风险管理是不可观察的,但仍然很重要,因为它很容易从繁荣过渡到衰退。如果市场稳定或上升,则无法知道投资组合的风险。这是沃伦。巴菲特观察到的是,除非潮退,否则我们不知道谁穿衣服或谁裸泳。规避风险是避免损失的最佳方法。相反,风险规避可以与利润规避。

  我无法预测,但是我已经准备好了。我们不知道将来会发生什么,但是我们可以为潜力做准备,并减轻它们带来的痛苦。在生活中,就像在生活中一样,几乎没有什么绝对可以确定的。但是我们必须对找出这两个规则充满信心。大多数事情都是周期性的,当其他事情忘记规则时,一些最大的损失机会就会来临。事物的兴衰是一个基本原则,经济,市场和公司也是如此。这是跌宕起伏。周期性世界的根本原因是人类的参与。机械化的物体可以直线行驶,时间可以继续前进,而具有足够动力的机器可以继续前进。但是历史和经济过程牵扯到人,而他们的介入导致了多变性和周期性。我认为主要原因是人们充满情感和异想天开,缺乏稳定性和客观性。周期的极端性质主要是由于人类的情感和弱点,主观性和矛盾性。

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